跳到主要内容

销售、一般和管理费用_Selling, General, & Administrative Expense

销售、一般和管理费用（SG&A）是什么？​

销售、一般和管理费用（SG&A）是指在报告期间内所有非生产性支出。这些费用的例子包括市场营销、广告、租金和水电费。

这一项几乎涵盖了所有与产品生产或服务提供无直接关联的商业成本。SG&A包括管理公司的费用和提供产品或服务的支出。

主要要点​

  • 销售、一般和管理费用（SG&A）包含在公司利润表的费用部分。
  • SG&A费用不分配给特定产品，因此不包括在销售成本（COGS）中。
  • SG&A费用是在日常运营中产生的，例如支付水电费或保险费用。
  • 管理者通常将SG&A作为削减成本的目标，因为这些费用并不会直接影响产品或服务。
  • SG&A费用与营业费用密切相关，但仍存在一些技术性的小差异。

理解销售、一般和管理费用（SG&A）​

销售、一般和管理费用通常被称为公司的间接开支。这些费用是在公司日常运营中产生的，可能与公司内部的任何特定职能或部门没有直接联系。这些通常是不可避免的固定成本，例如：

  • 行政人员薪资
  • 高管差旅费用
  • 租金和水电费
  • 保险费用

由于这些费用广泛适用于整个公司，而不仅限于某一产品线或部门，SG&A成本在公司盈利能力和计算其盈亏平衡点或利润目标中发挥着关键作用。

因此，这些费用也是管理层在合并或收购后减少冗余时首要削减的对象。这使得SG&A成为管理团队迅速提升利润的容易目标。私募股权公司或战略投资者在考虑投资或收购目标时，也会优先进行对SG&A的尽职调查。

重要提示： SG&A费用的发生与某一特定期间的销售或生产水平无关。

SG&A费用的类型​

SG&A费用的种类繁多，具体支出取决于公司的行业类型和整体商业模式。这些费用都属于构成名称的三类之一：销售费用、一般费用或管理费用。

销售费用是公司与客户接触所必须的费用，包括：

  • 销售费用：销售人员的薪资和工资，包括佣金、薪酬税和福利
  • 市场营销：与公司产品线、服务、品牌或形象直接相关的费用
  • 广告：向消费者直接或间接宣传的费用，有时会分为不同的总账代码
  • 差旅费用：实体活动或定期义务，如贸易展或客户会议

提示： 公司可能会选择将市场营销和广告费用进行汇总或分开，这通常取决于公司规模以及这些费用的水平或频率。

销售费用可以细分为直接费用和间接费用。直接销售费用仅在产品售出时产生。间接销售费用则在生产过程中和产品完成后都会产生。这有时会与间接销售的概念混淆，后者是指第三方或附属公司销售产品的行为。

一般费用通常是企业运营所必需的费用，无论公司所处的产品类型或行业如何，这些费用都在发生，包括：

  • 租金：租赁办公场所或总部的费用，以及与生产过程无关的必要项目的租金
  • 水电费：电费、水费、网络费、污水处理费或垃圾处理费，这些都不是生产过程的一部分
  • 办公设备：租赁设备或进行一次性采购但不符合资本化要求的非实物购买的成本
  • 办公用品：行政人员履行职责所需的通用办公用品
  • 保险：为运营业务所需的广泛覆盖

管理费用主要与人事成本有关。这些员工可以是内部员工，也可以是提供服务的外部人员，他们通常不直接参与商品的生产或销售。这类费用包括：

  • 会计薪资：为整个公司或广泛的部门管理会计
  • 信息技术薪资：为全公司提供服务的IT人员或服务，或管理一般技术业务，如网站维护
  • 行政/人力资源薪资：为整个公司服务的办公和人力资源人员
  • 法律顾问：内部薪资或支付给外部公司的费用
  • 咨询费：支付给外部人员的行政费用

注意： 一般费用和管理费用通常不会单独报告。这两类费用常常一起显示。

特别考虑事项​

当费用已被分类到正确的会计类别时，计算SG&A费用是相对简单的。报告和会计软件应该能够提取这些费用并正确归入SG&A类别。然而，在计算SG&A成本时，需要注意几个因素。

评估费用是否与产品的生产直接相关。未包含在商品生产中的成本必须包含在SG&A计算中。

注意“下线”费用。利息和税费等成本不包含在SG&A中，因为它们是从营业收入中扣除的。

确定你的报告周期。SG&A可以针对任何周期进行计算，例如一个月，一个季度或一年。要注意名义账户（如费用）在会计年度结束时将被关闭。这些信息通常在历史财务报告中可以轻松获得。

最后，考虑你的会计方法。现金基础会计只会识别已经支付的SG&A成本。而应计基础会计则会识别可能已发生但尚未支付的广泛费用。

如何报告SG&A费用​

SG&A是公司利润表上的一项特定行。净收入始终报告在顶部，然后扣除销售成本（COGS）以得出毛利。公司可以通过几种方式报告SG&A。可以将所有这些费用汇总为一个SG&A行，或者可以将销售费用与一般和管理费用分开。所有SG&A及其他费用，包括营业费用，均在毛利下列示。

这些费用随后从毛利中扣除，以得出营业利润。然而，在计算营业利润时，并非所有费用均已记录。一些费用如利息或税费是在营业收入下方报告的。

注意： SG&A费用占收入的比例在医疗和电信行业通常较高，但在房地产和能源行业相对较低。[1]

SG&A费用与营业费用的区别​

SG&A费用和营业费用通常相似。两者都包括运行企业所必需的费用，而不包括生产商品的成本。较小的公司可能在其报告中汇总这些费用。

然而，SG&A费用和营业费用之间存在一些细微的差别。大型公司通常将这些费用分为更小、更具体的SG&A类别，这通常有助于公司跟踪和监控这些成本。管理层在这些费用的归类和报告方面通常有酌情决定权。

还有一些特定账户可能需要特定的会计处理，从而将其排除在SG&A以外。研发费用通常不包括在SG&A中。折旧费用通常报告在利润表的这一部分，但也排除在SG&A之外。

SG&A费用的例子​

SG&A费用在公司的利润表中报告，这是公司年度报告的一部分。对于上市公司，这些报告必须向证券交易委员会（SEC）提交。

苹果公司在其2024年第一季度财务报告中报告运营费用为144.8亿美元。其中，研发费用为77亿美元，销售、一般和管理费用为67.9亿美元。[2]

公司还可以在其财务报表中提供附注，以解释不同类别费用的组成，例如亚马逊在其2022年年度报告中报告了220亿美元的销售和营销费用，以及66.7亿美元的一般和管理费用。[3][4]

销售成本（COGS）与SG&A的区别是什么？​

SG&A几乎包括了所有不包括在销售成本（COGS）中的商业费用。COGS包括制造产品所需的费用，包括人工、材料和间接费用。SG&A费用是经营组织所需的其他费用。这些费用与任何特定产品或服务的生产成本无关。

销售费用是什么？​

销售费用包括间接和直接的商业成本。间接销售费用包括广告和营销费用、公司的电话账单和差旅费用，以及销售人员的薪资。这些费用在整个制造过程中和产品完成后都会产生。

直接销售费用仅在产品售出时产生，且与订单履行相关。这些费用包括运输和运输用品的费用、交货费用和销售佣金的支付。

一般和管理（G&A）费用是什么？​

SG&A中的G&A可以称为间接费用。企业有许多费用并不直接与制造或销售产品相关。办公租金、水电费和保险都是经营公司所需的费用。人力资源和信息技术等部门则支持公司，但并不直接参与产品的生产。

SG&A对企业管理者有何用处？​

SG&A对企业的成功至关重要，同时也容易受到削减成本的影响。削减销售成本（COGS）可能会在不损害产品质量的情况下带来困难。削减营业费用对核心业务的影响较小，但可能会影响员工满意度或客户服务。公司在合并或收购后，通常会减少SG&A费用，从而降低冗余。

SG&A包括薪资吗？​

一些薪资包括在SG&A费用中。直接制造产品员工的薪资包括在COGS中。这包括制造线监督员等薪资。而会计等其他员工的薪资则包括在SG&A中。

小结​

企业在运营过程中必须承担多种成本，其中许多费用与特定产品的制造并没有直接关系。这些广泛的成本被归类为销售、一般和管理费用。这些费用与COGS单独报告，并从毛利中扣除以确定公司的净收入。

参考文献​

[1] NYU Stern School of Business. "Margins by Sector."

[2] Apple, Inc. "Condensed Consolidated Statements of Operations (Unaudited)." Page 1.

[3] Amazon. "2022 Annual Report." Page 37.

[4] Amazon. "2022 Annual Report." Page 26.